小米手机的神话与谎言(6)

    姚孟彻底失望了。

    从一个曾经信任、支持、充满期待的小米用户，变成今日这个在互联网上说话遭米粉围攻的"米黑",姚孟的心被失望填满。

    “所有的人都是因为小米不跟用户道歉而耿耿于怀，包括我自己。我们只是要公司的一个道歉，但不接受个人道歉，这不是个人的过错。”在姚孟看来，公司和人一样，谁都会犯错，但死撑着不改，是激起用户怨恨最大的原因。

    新浪微博名为黄师傅加V用户，曾经是小米同城会的会长，也是因为手机出问题发表了观点，被广大米粉给喷得半死，沦为“米黑”--在米粉眼里只要说小米不好的都是米黑。

    姚孟和黄师傅的经历绝非个案。在QQ上，名为小米重启维权群1、小米重启维权群2、小米重启维权群3、小米故障交流群的QQ群平均成员人数高达 230人，每天都有人在咨询、抱怨、咒骂。在一段姚孟提供的录音里，一个在小米之家正等待维修的用户对着话筒，传来一个极度自嘲地声音，"用到一部没问题的小米，算是幸运的."

    姚孟的手机最终没有要回来，小米公司选择如数返回购机费用。然而，姚孟4个多月所受的折腾又有谁会承担责任呢？

    当消费者变为米粉时，小米和雷军用一个个超出米粉们预期的消息让他们热血沸腾，同时小米和雷军便一个成了"神话",一个近乎"神"者。雷军把自己的品牌影响传递到小米手机，而在这一过程中，小米的形象变得清晰起来，同时其更需要有雷军这样不可颠覆的"神明"和正确的言行。

    同样，当米粉所赋予小米品牌的质量期望与实际产生差距后，米粉可能会还原为消费者，当小米损害到米粉的利益时，米粉可能迅速变成米黑。

    米粉是使小米真正成为神话的基础，然而当米粉变成米黑后，这神话还会继续吗？

    第三章 神话继续？

    互联网是一个创造奇迹的行业，但却不是一个创造神话的场所。奇迹和神话最大的差别就是，一个是事实；另一个可能只是传说或谎言。

    小米的第三轮融资2.16亿美元，主要来自于新加坡政府投资公司(GIC)和俄罗斯DST投资机构创始人尤里·米尔纳的个人投资，小部分资金则来自于雷军的两个朋友。出人意料的是，前两轮融资的六家机构投资人此轮并没有跟投。

    顺为基金副总裁孔毅对《IT时代周刊》分析道，小米40亿美元估值可能也是基于对未来的预期。互联网企业的估值的通用方法是基于未来利润的预计，如果未来是10亿元的利润，那么根据PE计算就可能是300亿市值，约40亿美元，小米也是按照这种方式来计算。利润方面，小米的销售渠道和宣传营销成本较低，所以这部分的成本是可以控制的。

    小米赚了多少钱

    小米手机的利润，也许决定了此次融资的计算方式。而对于一直宣称手机不赚钱的雷军，由于受融资事件的影响，不再坚称手机硬件不赚钱言论，转而讲小米手机的利润是百分之十几，这是一个合理的利润说法。

    然而，事实真的如此吗？

    坊间对此有多种说法，其间周鸿祎曾曝出小米手机的利润在800-1000元之间。为了揭开小米手机的利润之谜，《IT时代周刊》就雷军公布的小米手机的配件表，专门采访了多家手机生产厂家和深圳一家手机企业，求证小米手机的利润，得到的结论是，小米手机的税后成本在1015元-1350元之间，利润在600-900元之间。这与之前周鸿祎所曝的诺基亚员工计算的成本相近。以现在小米宣称的销量计算，小米的利润在20亿元左右。这个利润水平，也间接说明了小米40亿美元估值的合理性。

    但这对雷军来说，是件两难的事情，承认小米有相对大的利润，意味着他之前所说的小米手机不挣钱是个谎言，如果不承认，那么行业对小米的估值的质疑就难以消除。

    同样的疑问在于，如果小米有300万部的销量，那么它已经拥有20亿元左右的利润，为什么小米还要这么着急融资呢？

    "这个估值比较瞎."北京某基金品牌总监宗宁在接受《IT时代周刊》采访时表示，虽然没有证据表明小米的此次融资有对赌协议存在，但以40亿美元的估值推测，这次雷军付出的代价极大，也许是压上了身家性命."诺基亚一年卖3亿台手机，全世界80多个国家的渠道，几万人的研发团队，拥有几万条专利，现在市值才80多亿美元."小米300万台的注水销量估值40亿美元，哪家PE的审计都难通过，除非是个人投资。